Artículo: Sotelsek, D y Pavón L. (2012) Revista de Economía de la UNAM. Vol 9, Nº25: 29-50.
Evolución de los Acuerdos de Basilea: diagnóstico de los estándares de regulación bancaria internacional
Evolution of the Agreements of Basle: Diagnosis of the Standards of Bank International Regulation
Journal of Economic Literature (JEL): E5, F3, N2
Palabras clave:
Supervisión bancaria, Acuerdos de Basilea, crisis financiera
Key words:
Banking supervision, Basel Agreements, financial crisis
Resumen
La internacionalización financiera ha mostrado su lado obscuro en la última crisis global. Ya superada la fase crítica de rescate de instituciones y el restablecimiento del flujo credi- ticio, es indispensable una revisión de los paradigmas vigentes en materia de regulación y supervisión que promovieron, o al menos permitieron, una toma excesiva de riesgo de los distintos agentes del mercado. El objetivo de este artículo es dar un diagnóstico preliminar y de conjunto de las debilidades actuales de la regulación y supervisión bancaria inter- nacional, profundizando particularmente en la evolución de los principios establecidos por el Comité de Basilea. Se analiza el contenido de las reglamentaciones, los procesos internos de las instituciones para su implementación y la eficacia de las autoridades para garantizar su cumplimento, destacando el papel de los distintos agentes involucrados, de sus incentivos y de los problemas de información. Se incluyen algunas reflexiones en torno a los retos adicionales que enfrentarán los países emergentes en materia de estabilidad financiera.
Abstract
Financial globalization has shown its dark side in the latest world economic crisis. The critical initial phase of rescuing ailing institutions, and reestablishing the flow of credit, has been surpassed. National and international financial authorities must review the actual re- gulation and supervision that promoted, or at least allowed, excessive risk taking by market agents. The objective of this paper is to present a preliminary, and joint, diagnosis of the current weaknesses of the international banking regulatory and supervisory framework; exploring in depth the evolution of the principles established by the Basel Committee. We analyze the content of rules and regulations; the internal process established by institu- tions to implement them, and the efficacy of different authorities in guaranteeing their fulfill- ment; underlining the role of the different agents involved, their incentives, and information hindrances. We include some insights on the additional challenges that emerging markets will face in stabilizing and regulating their financial markets.
http://www.economia.unam.mx/publicaciones/nueva/econunam/25/03sotelsekypavon.pdf
